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1.
主要研究农产品期货的风险评估问题。运用现代风险管理方法VaR结合GARCH模型评估体系,建立了农产品期货投资组合风险评估方法。并对构建的含有三种农产品的投资组合进行了实证研究,得到在置信度95%的条件下,农产品期货的日风险值不超过投资组合价值的0.45%。 相似文献
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我国豆油期货与现货价格动态关系研究:基于日数据的实证分析 总被引：2，自引：1，他引：2
利用单位根检验、VAR模型、协整检验、误差修正模型、脉冲响应函数分析和方差分解的一体化方法对我国豆油期货与现货价格的动态关系进行研究。通过对豆油期货价格与现货价格之间的动态变化关系进行的实证分析发现,期货与现货价格之间存在长期均衡关系,期货市场在价格发现功能中起到主导作用,因为期货市场的价格发现功能大于现货市场。在脉冲响应函数分析中发现,除了期货与现货价格对其自身的一个标准差新息立刻有较强反应外,期货价格新息对现货价格的影响更大。 相似文献
3.
利用E-G两部法协整检验、向量误差修正模型、VAR模型、Granger因果性检验及脉冲响应和方差分解全面剖析了股指期货与现货市场之间的联动性。实证研究结果表明股指期货和股票指数之间存在长期的均衡关系，股票指数短期的过度偏离会导致长期非均衡误差的弱势修正，当市场受到确定性信息冲击时，股票期货市场对股票现货市场具有助涨助跌作用；当市场受到不确定信息冲击时，股票现货市场对股票期货市场具有助涨助跌作用。 相似文献
4.
《农村经济与科技》2017,(11):123-124
在简要回顾相关文献的基础上,研究了股指期货与股市波动的相关关系。选取2010年4月16日至2016年10月13日的沪深300股指期货及沪深300指数作为研究对象,样本数据分为股指期货推出后短期、中期、中长期和长期四个时间段,建立相关模型进行相关性分析、单位根检验、协整分析和格兰杰因果检验。研究发现,第一,股指期货与股市波动存在高度的正相关性;第二,两者之间存在长期稳定的均衡关系;第三,格兰杰因果检验结果表明,短期和中期的股指期货和股指现货之间并不存在明显的价格引导关系,中长期的股指期货的变化会引起股票市场的波动,而长期的股指期货则与股指现货之间存在着明显的双向因果关系。 相似文献
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束景明 《安徽农业大学学报》2000,(3):21-22
本文主要阐述了作者对我国股指期货设计方案的一些看法。关于指数选择问题，本文认为不宜将现有的股价指数直接作为期货合约的交易基础，而应在对沪深两地现有成分股指数进行调整的基础上合成一个新指数:关于期货合约的设计，木文认为在确定乘数，最小波动点，合约交割月份，保证金水平及侮日涨跌幅限制时，既要参考发达国家的经验，又要结合我国的国情:关于交易场所的选择，本文认为上海期货交易所应是首选。 相似文献
7.
利用相关性检验、协整检验、格兰杰因果检验以及Garbade—Silber模型等方法对我国小麦期货市场的发现价格功能进行了实证分析。结果表明：我国小麦期货价格与现货价格之间相关程度显著,存在协整关系,期货价格对现货价格具有单向引导关系。小麦期货价格具有较好的发现价格功能。 相似文献
8.
对股指期货进行投资分析的一个重要方面是价量关系,台湾加权指数期货的经验值得我们分析与借鉴;我们采用微观的面板数据计量模型与宏观趋势波段两种方法对其进行实证分析,发现其价、量之间以及价格波动与成交量之间都存在正向关系,符合主流的MDH理论,并表明投资技术分析在一定程度上是有效的;大陆投资者将来在沪深300股指期货上可以参考、借鉴台湾地区的经验。 相似文献
9.
10.
为有效管理地方农产品风险、推动农业农村经济高质量发展,以广西地区为例,实证研究保险+期货”服务地方农产品的风险管理。研究发现“保险+期货”模式实施的现状存在农产品品种较少、业务发展定位不清晰、服务环节少、农户对金融市场认知不足等问题,在借鉴国内典型农产品“保险+期货+N”模式经验的基础上,提出了优化广西农产品“保险+期货”模式的建议,包括发挥政府主导作用、调动机构参与、创新期货期权交易方式以及加强业务模式宣传等措施。 相似文献