| 基于异质信念的多资产动态定价模型研究 |
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| 引用本文： | 芮执多,李璐.基于异质信念的多资产动态定价模型研究[J].湖南农业大学学报(自然科学版),2009(4). |
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| 作者姓名： | 芮执多 李璐 |
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| 作者单位： | 西安交通大学,管理学院,陕西,西安,710049? |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金,中国博士后科学基金? |
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| 摘 要： | 将单一风险资产定价模型进行扩展,提出一个多种风险资产共存的金融市场定价模型框架.模型中的交易者对价格的均值和方差具有不同的预期,且根据交易策略的适应度来选择交易策略.异质交易者之间互动驱动资产价格作非线性的运动.文章重点分析了两种资产共存的市场条件下价格运动的相互影响,发现资产间的相关性会导致价格的波动从一个市场上传递到另一个市场上,从而引起"溢出"效应.
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| 关 键 词： | 多资产 价格动态 异质信念 溢出效应 |
A Multi-Asset Pricing Model with Heterogeneous Belief |
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| RUI Zhi-duo,LI Lu.A Multi-Asset Pricing Model with Heterogeneous Belief[J].Journal of Hunan Agricultural University,2009(4). |
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| Authors: | RUI Zhi-duo LI Lu |
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| Keywords: | multi-asset price dynamics heterogeneous belief spill over |
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